Комедійний фільм є сиквелом популярного серіалу «Альф» і розповідає про веселі пригоди харизматичного інопланетянина з неймовірним почуттям гумору, який прибув на Землю з далекої планети Мельмак. Після чотирьох років життя в простій американській сім'ї Таннерів, Альф був захоплений військовими, які взялися за дослідження маленького рудого інопланетянина. Незважаючи на те, що Альф перебуває у неволі на секретній базі, умови його життя більше схожі на відпочинок в шикарному готелі з цілодобовим обслуговуванням, а також спа-салоном і казино.

Отримані навички земного життя дозволили Альфу вміло маніпулювати людьми і навіть в неволі зайнятися прибутковим бізнесом, щоб жити в своє задоволення. Але деякі військові всерйоз вірять в те, що Альф несе загрозу для людства, тому підводять керівництво до вирішення про знищення інопланетянина. У той же час добре знайомі з Альфом майор Мелісса Хілл і капітан Рік Муллікан вирішують викрасти його заради порятунку.